沈其南一家遭遇变故后,沈母带着四个孩子开始逃亡。路上沈其南遇见了傅函君,当时傅函君离家出走是为了找自己的生母苏梅,不过苏梅当年为什么要抛弃傅函君独自出走呢?可能这也和傅建成要娶顾月芹有关。沈其南一直把傅建成当做自己的仇人,实际上杀死沈其南父亲的是杜万鹰,傅建成只是被胁迫。只是等沈其南和傅函君长大以后,两人彻底摊牌,此前如同情人的关系也将不复存在。
傅建成发电报回了上海,管家想把大小姐傅函君的事情也和他说一说,太太顾月芹却偏不让他走,离家出走又如何,那又不是她的亲生女儿。幼年傅函君来到了慈溪,沈其南被大成追捕向她求救,傅函君看那几个人确实不像好人就帮了他一把。
大成和咸鱼步步紧逼,傅函君淡定地坐在椅子上,箱子挡住了椅子下的沈其南。沈其南听到他们谈论沈其东已经死了顿时瞪大了双眼,恨不得立刻上去扒了他们的皮。傅函君住进了沈家住的大通铺,而沈其南沉浸在丧夫丧兄的悲痛中。傅函君看着一张被裁成两半的照片,深深地思念着。大通铺里,苏梅率先起床,她偷偷地拿了浮云掉在地上的钱和傅函君手上的钱包。
沈其南叫醒了浮云,没有告诉她沈其东已死的消息。沈母看到钱包里的钱少了一大半十分慌张,傅函君则给了沈其南两块,让他带着自己去找一个人。傅函君发现自己的钱包不见了连忙回去找,却没有找到。苏梅拿出了傅函君的钱包,却发现了那张残缺的相片,她再熟悉不过,那是她抱着自己的幼女,和丈夫傅建成拍的照片。
傅函君和沈其南寻着地址找到了曹家大院找苏梅,那是她的妈妈。开门的女人并不是她妈妈,而是苏梅的房东,拉着她让她赔自己的房租,还说什么苏梅是跳舞的舞女,什么事情都做得出来。沈其南只好打晕了房东,拉着傅函君就逃跑了。
回到家,沈其西告诉沈其南沈母出去办事了,傅函君扭伤了脚,苏梅连忙上前查看。沈母让沈其南明天一大早就去买去上海的船票,还给了他股契,以及她卖镯子的钱。沈其南十分自责,去了上海,他绝不会让家人再受苦了。苏梅看着熟睡的傅函君想起了往事,那时傅函君还小,傅建成却因为钱要娶顾月芹,伤心的苏梅就剪了照片,独自一人四处漂泊,她是一个舞女,给不了傅建成前途。
睡梦中的傅函君喊着妈妈,苏梅自责又心痛。回到上海的傅建成得知傅函君离家出走连忙去了慈溪,得知确实有个小女孩儿去过曹家大院。沈其南被沈其北的哭声吵醒,他让沈母早些休息,自己照顾沈其北,然后带着沈其西去了茅房。大成和咸鱼找到了沈母所住的地方,当即就把屋子一把火烧了。
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